Een fundamentele analyse kan geen vorm krijgen zonder te weten in welke sector het bedrijf actief is en wat voor type aandeel het bedrijf heeft. Dit is het startpunt van de fundamentele analyse. Met dit filter kun je bepalen of het een bedrijf of aandeel is om in te investeren, zeker wanneer je wilt profiteren van het sentiment en wilt meeliften op trends in de markt. Een bedrijf kan bijvoorbeeld nog zo goed presteren, zolang de gehele sector onder vuur ligt, zal ook het betreffende bedrijf (en het aandeel) eronder lijden.

‍

Het kennen van de sector en het type aandeel van een bedrijf is bovendien enorm relevant omdat verschillende sectoren en typen aandelen in verschillende fasen van de markt goed of minder goed presteren. Technologieaandelen presteren bijvoorbeeld goed in een (super)bullmarkt, terwijl aandelen van farmaceuten of bedrijven in de grondstof-, energie- of levensmiddelensector in tijden van recessie juist beter presteren. Bedrijven die binnen een bepaalde sector actief zijn, hebben over het algemeen hetzelfde type aandeel. Bedrijven in de techsector hebben meestal groei- of speculatieve aandelen, met blue-chipaandelen voor de grote bedrijven. Recessiebestendige bedrijven behoren doorgaans tot de categorie waardeaandelen.

‍

‍De logische link

‍Door de link te leggen tussen het type aandeel en de sector waarin het bedrijf zich bevindt, kun je er snel achter komen of het aandeel datje analyseert op dat moment interessant is om in te investeren. Vaak kom je met logisch nadenken ook al een heel eind. In een periode van hoge rente zullen aandelen van banken bijvoorbeeld goed presteren, omdat zij profiteren van hogere marges. Of als overheden veel geld als subsidie in duurzaamheid investeren, profiteren aandelen van groene energiebedrijven daarvan. En wanneer om een bepaalde reden het vliegverkeer stilligt, is het minder verstandig om in vliegmaatschappijen investeren. Zo zie je dat je door het logisch interpreteren van fundamentele omstandigheden kunt bepalen of bedrijven al dan niet de moeite waard zijn om in te investeren.

‍

‍Gezonde spreiding

‍Als je weet welke sectoren er zijn, wat de kenmerken per sector zijn en welke typen aandelen er bestaan, is het eenvoudiger om spreiding toe te passen binnen je portefeuille. Je wilt voorkomen dat je te veel aandelen van een bepaalde sector bezit of te veel aandelen hebt van één bepaald type. Volledig inzetten op één paard kan lucratief zijn, maar op de lange termijn is het allesbehalve duurzaam. Spreiding is cruciaal voor een gezonde portefeuille en beleggen in verschillende sectoren en typen aandelen is daar de manier voor. Er zijn altijd fasen in de markt waar sommige sectoren of typen aandelen beter of juist minder goed presteren. Spreiding zorgt ervoor dat potentiële verliezen worden opgevangen wanneer een sector minder presteert. Het zorgt voor een verdeling van het risico.Kijk goed in welke sector een bedrijf opereert en laat je niet verleiden om onevenredig in te zetten op één sector, ook al heb je de overtuiging dat je hier veel geld mee kunt verdienen. Blijf spreiden en je risico verdelen.