Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
De derde dinsdag van september staat traditioneel in het teken van Prinsjesdag.
In het begrotingsplan presenteert het nieuwe kabinet waar de focus naartoe gaat.
👑 De highlights van Prinsjesdag 2024.
📉 Optie-flows bearish in aanloop naar het rentebesluit.
Het sentiment is naar 'extreme hebzucht' na een overwegend groene dag gisteren.
De S&P500 heeft na de Dow Jones inmiddels ook een nieuwe all-time high gemaakt.
Hoewel dat doorgaans positief is, lijkt dit meer op een opzet om beleggers in de val te lokken.
De optie-flows in indices verklappen richting het rentebesluit meer...
In de troonrede presenteerde de koning gisteren het beleid van Nederland van de nieuwe regering.
Interessant genoeg kiest het kabinet voor een accommoderend financieel beleid de aankomende jaren.
Na een aantal krappe jaren na de Covid-stimulus, mag de overheid de geldkraan weer iets wijder openzetten.
Zelfs met dit beleid zal de staatsschuld niet te veel oplopen en onder de grens van 60% van het BBP blijven.
Dit is de Europese referentiewaarde (ook al houden landen zich er amper aan).
Het kabinet zal het extra geld op verschillende manieren investeren.
Dit zijn een aantal highlights uit het begrotingsplan.
1. Belasting en financiële steun
Mensen die in loondienst werken, AOW ontvangen of een uitkering hebben, zullen minder belasting betalen (tot inkomen van €38.000).
Schuldenaren krijgen extra hulp - en de huurtoeslag en het kindgebonden budget wordt verhoogd.
2. Woningen
De overheid gaat de schouders zetten onder de woningnood.
Er wordt ernaar gestreefd om 100.000 nieuwe woningen per jaar te bouwen.
Ondanks het stikstoflimiet dat nog steeds van kracht is, geeft het kabinet dit probleem toch prioriteit.
Het kabinet trekt tot 2029 €5 miljard uit voor woningbouw.
3. Veiligheid en migratie
Door de geopolitieke onrust, zoals de oorlogen in Oekraïne en het Midden-Oosten, wordt er extra geld geïnvesteerd in het leger en grensbewaking om de veiligheid van burgers te waarborgen.
Ook hanteert Nederland een strenger asiel- en migratiebeleid.
Er komen strenge voorwaarden op het gebied van gezinshereniging en een zo smal mogelijke invulling van het kerngezin.
4. Energie
Er wordt $14 miljard geïnvesteerd in het openhouden van de kerncentrale in Borssele en het bijbouwen van vier nieuwe kerncentrales.
Tevens stel het kabinet €354 miljoen beschikbaar voor waterstof dat gealloceerd kan worden voor de bouw van waterstoffabrieken.
5. Digitale innovatie
Nederland zal €13 miljoen investeren in innovaties rondom AI.
Het langverwachte rentebesluit staat vandaag op de planning.
De Federal Reserve zal naar verwachting de rente verlagen.
Er wordt inmiddels gemikt op een half procent verlaging met 65% waarschijnlijkheid.
Renteverlagingen hebben historisch gezien een positieve impact op de beurs op de lange termijn.
...op de middellange termijn zijn de effecten doorgaans negatief.
De economie begint de gevolgen van hoge rentes te voelen, evenals als bedrijven en hun winsten.
Investeerders kiezen liever eieren voor hun geld dan belegd te blijven.
Hoe anticipeert de markt op de korte termijn in de aanloop naar het rentebesluit?
De optie-flow in indices is sinds gisteren overwegend bearish.
Er zijn grote posities put-opties ingenomen - en er leunt 10x zoveel richting beneden dan omhoog.
Put-opties zijn contracten om een asset op een afgesproken datum tegen een afgesproken prijs (uitoefenprijs) te verkopen.
Als de koers onder de uitoefenprijs zakt, heeft de houder van het contract een winst gemaakt.
In de leidende S&P500 ETF ($SPY) zijn grote put-opties ingenomen met een uitoefenprijs van $540 en $520 - laten daar nou net zones met veel liquiditeit liggen...
In de andere grote indices als de NASDAQ en Russell2000 is de optie-flow ook bearish.
Het grote geld anticipeert op een daling rondom het rentebesluit - of is de prijs alvast omlaag aan het duwen.
Om 20:00 (NL tijd) komt het rentebesluit naar buiten, met een halfuur later de speech van voorzitter Powell.
De renteverlaging markeert een kantelpunt in het beleid van de Fed.
Eenmaal begonnen met verlagen, kan het eigenlijk niet meer terug.
Deze trend-shift betekent dat er interessante tijden aankomen...
