Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
De Europese rente is verder verlaagd en NAVO-baas Mark Rutte wordt toenemend hawkisher.
Hij roept om een vergroting van het defensiebudget om dreigingen te weerstaan.
Verkopen - op basis van enkel deze retoriek - hoeft niet, maar hedgen met een defensie-aandeel is wel aan te raden.
Gelukkig is vrijdag de 13e historisch gezien een relatief goede dag.
Het sentiment is gezakt naar 76.
Indices beginnen langzaam grond te verliezen - de Dow Jones en Russell2000 glijden bijvoorbeeld langzaam naar beneden.
De NASDAQ presteert nog sterk, maar voor de S&P500 komt er ook een belangrijke beslissing aan.
Breekt het neerwaarts uit de opwaartse wig (rising wedge), of klimt het net als de NASDAQ opwaarts uit het patroon?
De tweede belangrijke macro-dag van de week gisteren.
Amerikaanse producenteninflatie (PPI) bleek te zijn gestegen - en de ECB verlaagde de rente met 25 basispunten naar 3.15%.
ECB-voorzitter Lagarde zegt dat er veel werk verzet is en de richting overduidelijk is --> rente verlagen.
Er waren kennelijk zelfs discussies over het verlagen van de rente met 50 basispunten - ergens is 0,25% dus nog goed voor de euro.
Maar dit baant een weg voor verdere verlagingen.
Protectionistisch beleid is op de korte termijn inflationair - Trumps importtarieven zijn nog niet verwerkt in de projecties van de ECB.
Deze woorden zijn niet bepaald bullish voor de waarde van de euro...
Toch lijkt de euro (heel) binnenkort wel aan kracht te gaan winnen tegen de dollar.
De Dollar Currency Index (DXY) is op het punt van een top aangekomen - en in het licht van de aanstaande Amerikaanse renteverlaging kan de dollar hier inzakken.
Tegen de yen lijkt de dollar binnenkort ook waarde te verliezen.
Op 1 januari 2025 moet bovendien een nieuw Amerikaans schuldenplafond bepaald worden - er is nu geen maximum.
In de laatste weken van het jaar kan de geldkraan nog even wagenwijd opengezet worden, voordat er weer een cap het plafond gaat.
Wie dat dat gedacht...
...dat onze Mark zo'n war-hawk zou worden als nieuwe NAVO-baas.
Mark Rutte sprak gisteren op een event in Brussel genaamd: 'To Prevent War'.
In zijn speech sloeg hij een verrassend hawkishe toon aan ('hawk' is conflictzoekend, 'dove' is conflictmijdend).
Hij zegt dat 'we niet klaar zijn voor wat komen gaat in de komende 4-5 jaar'.
En dat 'Rusland zich klaarmaakt voor een lange termijnconfrontatie met Oekraïne en de NAVO' - dit is overigens niet waar volgens dit recente interview met de Russische minister van Buitenlandse Zaken Sergey Lavrov.
We moeten 'China's ambities helder hebben' - en hebben veel meer geld nodig dan 2% van het BBP voor defensie'.
Klare taal... het lijkt er meer op dat we de ambities van de NAVO helder moeten hebben --> oorlogslust.
Het is te hopen dat het slechts bij waarschuwingen blijft - en dat Trump snel een einde maakt aan de oorlogszucht van de NAVO.
Verkopen - op basis van enkel deze oorlogsretoriek - is niet nodig...
Maar hedgen voor zo'n situatie is wel handig.
Hedgen is het beschermen van investeringen tegen mogelijke verliezen door tegengestelde posities in te nemen of beschermingsinstrumenten te gebruiken.
Het doel is om de impact van negatieve marktschommelingen te minimaliseren, zonder volledig af te zien van het potentieel voor winst.
Bijvoorbeeld: 80% long en 20% short zitten om de impact van een correctie te beperken.
Dit is wat hedge funds doen - inzetten op een primaire verwachting (long of short) en een deel van het risico afdekken door tegengestelde posities in te nemen.
Nu zijn wij geen hedge funds - maar kunnen wel beschermingsmaatregelen nemen in deze oorlogsretoriek.
Niet door short te gaan, maar door long te gaan in een defensie-aandeel: DroneShield.
Dit bedrijf maakt anti-drone wapens - perfect uitgerust voor de nieuwe manier van oorlog voeren.
Het won vorige week nog een herhalende bestelling van een anonieme Europese militaire klant t.w.v. AU$8,2 (Australische dollar).
Het geld rolt lekker binnen - financieel gezien staat het bedrijf er sterk voor.
Bijna $100 miljoen op de bank, amper schuld en voldoende groei.
DroneShield heeft sinds de 80% correctie een market cap van $360m en kan met het juiste momentum een ten-bagger worden.
De (verwachte) omzet zit ook goed in de lift.
Door long te gaan in dit aandeel dek je potentiële risico's van een oorlog af.
Waar andere aandelen mogelijk zullen dalen tijdens paniek op de beurs, zal deze ervan profiteren.
Zo hoef je geen lange termijnposities te verkopen.
Geen reden om bang te zijn vandaag.
Historisch gezien wijken de beursresultaten op vrijdag de 13e NIET significant af van de andere dagen.
Op ruim de helft van de vrijdagen de 13e stijgen aandelen.
Een hoopgevende afsluiter van de week ;)
