Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
Er staat vandaag weer significant macro-nieuws op de agenda: een Amerikaans inflatiecijfer.
Naar verwachting stijgt deze licht van 2.6% naar 2.7%.
Grondstoffen anticiperen op de hogere inflatie - ook de valutamarkt sorteert erop voor.
Daarnaast nadert de deadline voor het schuldenplafond wel heel snel.
Het sentiment is iets verder gezakt tot 75.
De daling in de markt heeft de bijna alle indices nu in een bodem-gebied geleid.
In de S&P500 kan oude weerstand nu steun worden (s/r-flip), in de NASDAQ wordt een oude trendlijn geretest, de Dow Jones is op de mid-range van het opwaartse trendkanaal geland en de Russell2000 beweegt naar een demand zone.
Hoewel de grafieken op een potentiële rally voorsorteren, is het inflatiecijfer wat hier uiteindelijk over oordeelt.
Yep... de Amerikaanse inflatie kruipt weer langzaam omhoog.
Voor de tweede maand op rij lijkt de inflatie te stijgen.
Van 2.4% in oktober, naar 2.6% in november, naar 2.7% in december.
Stijgende inflatie leidt tot een hogere rente, wat weer leidt tot een sterkere dollar en dalende (tegen dollar gewaardeerde) assetprijzen.
Toch is een stijgende inflatie in sommige gevallen gunstig voor grondstoffen.
Olie heeft een fake-out gemaakt aan de onderkant van de symmetrische driehoek - het is nu onderweg omhoog, mede dankzij wereldwijde spanningen en restrictief OPEC-beleid.
Goud is opwaarts uitgebroken uit een soortgelijk prijspatroon - dit kan mogelijk een fake-out zijn, maar nieuws over China dat opnieuw goud inkoopt is bullish.
Zilver lijkt de definitieve bodem te hebben gezet op de 0,618-Fibonacci - een potentiële spike omlaag naar demand op $29 is nog mogelijk.
Rally'ende edelmetalen nopen wel tot lichte voorzichtigheid.
Dit komt namelijk voor in de laatste fase van de bullmarkt.
Het einde is voorlopig nog niet in zicht, maar dit is wel relevant om rekening mee te houden - voor als edelmetalen écht explosief stijgen.
Deze afbeelding geeft overigens ook mooi weer hoe de aandelenmarkt voorloopt op de macro-economische conjunctuurgolf.
Ondanks een stijgende inflatie, is er een groeiende consensus voor een nieuwe renteverlaging van -0.25% op 18 december.
Dalende rentes zijn goed voor (risk)assets.
Op die verwachting zijn grondstoffen nu ook aan het rally'en.
Dit besluit is echter belangrijker voor de obligatie- en valutamarkt.
Stijgende inflatie en dalende rente betekent hoogstwaarschijnlijk dat de dollar binnenkort flink onderuit gaat.
Het inflatiecijfer kan het nog wat opkrikken, maar daarna lijkt de euro te willen winnen t.o.v. van de dollar (EUR/USD) - en de dollar te verliezen t.o.v. de yen (USD/JPY).
Dit is ook extra goed voor grondstoffen.
De deadline voor het verhogen van het schuldenplafond is 1 januari 2025.
Het schuldenplafond was vastgesteld op $31,4 biljoen (trillion).
In 2023 werd dit plafond opgeschort - en kon de regering blijven lenen zonder specifiek maximumbedrag.
Inmiddels is de schuld uitgegroeid tot een slordige $36 biljoen (trillion).
Amerika is nog nooit in wanbetaling geweest op de schuld (default) - en dat zal het ook deze keer niet doen.
Het nieuwe schuldplafond zal nog in de huidige Democratische regering bepaald worden.
Wellicht dat ze opnieuw een plafond instellen om het de Trump-administratie moeilijk te maken.
Te zijner tijd zal hier meer over bekend zijn en duiken we er dieper op in.
