Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
De markt komt langzamerhand dichtbij het einde van de macro-cycle en dat is waar edelmetalen - en later ook obligaties - outperformen.
Met recente ontwikkelingen is de formule voor een short squeeze in zilver nu heel dichtbij.
Op deze manier kan je daar slim van profiteren.
Het sentiment is na een donkerrode vrijdag gezakt naar 52.
Die donkerrode dag - en de futures vandaag - hebben alle indices de nodige liquiditeit laten uitnemen voor een herstelrally.
Alle indices zijn onder een low uitgekomen en hebben brandstof opgehaald om de stijgen.
Richting de inflatiecijfers dinsdag en woensdag zullen markten herstellen - rondom die cijfers wordt het heel volatiel.
Ze noemen het niet voor niets de 'meest gemanipuleerde asset ter wereld'.
Volgens FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), de grootste onafhankelijke toezichthouder voor alle effectenbedrijven die zaken doen in de Verenigde Staten, is bijna de helft van alle aandelen in de leidende Sprott Silver Trust (PSLV) geshort via Off-Exchange Dark Pools.
Via de niet-officiële beurshandel zijn dus ruim 11 miljoen aandelen geshort.
En als we kijken naar de ontwikkeling van dat short volume in deze asset, dan zien we dat dit in de laatste maanden ongeveer vervijfvoudigd is...
Van september tot december waren dit gemiddeld 2 miljoen aandelen - nu zijn dat er 11 miljoen.
Dit zet de deur open voor een enorme short squeeze in zilver.
Een short squeeze = waar de prijs van een asset zodanig stijgt dat shorters onder water komen te staan en uit hun positie worden gedrukt en geforceerd de asset moeten terugkopen.
Short sellers maken winst als de koers daalt - en maken verlies als de koers stijgt.
Als er genoeg short volume in een asset zit, dan proberen handelaren die shorters eruit te krijgen via een short squeeze.
De shorters gaan de strijd aan met de long-handelaren.
Met zulk zwaar geschut kunnen de shorters natuurlijk ook gewoon als winnaar uit de bus komen en de prijs omlaag drijven, maar de geschiedenis leert dat het meestal niet goed uitpakt voor short-handelaren als het grote publiek zich tegen hen keert.
De zilverkoers (onderste grafiek) is klaar om een nieuwe sprong omhoog te maken - de ETF van Silver Miners (bovenste grafiek) ziet er nog aantrekkelijker uit.
Verhoudingsgewijs hebben deze nog wat in te halen ten opzichte van de recente rally in zilver en kunnen dus nog mooier profiteren als de rally continueert.
Die ETF keert bovendien een dividend uit van 2.33%, een leuke bonus.
In de macro-cycle komt de silver squeeze ook op het juiste moment - gezien alle ontwikkelingen zitten we dichtbij de top in de aandelenmarkt (de economische cycle loopt wat achter).
In deze fase presteren naast industriële kapitaalgoederen zoals machines en gereedschap (tools voor de industrie) ook edelmetalen en energie erg goed.
Pak de koers van olie en gas erbij en je ontdekt dat deze al flink aan het stijgen zijn - olie is 10% gestegen deze maand, gas ruim 80% in twee maanden...
Dit bevestigt min of meer de plek in de cycle - en dat edelmetalen op dit moment een goede zet zijn!
In die laatste afbeelding is ook te zien waar Treasury Bonds (staatsobligaties) het best presteren.
Dat is in de bearmarkt van de aandelenmarkt en de downtrend in de macro-economie - het moment waar rentes écht omlaag gaan.
De obligatierentes zijn sinds de eerste renteverlaging zwaar on fire en hebben bijna inmiddels de top uit 2023 doorbroken, wat paradoxaal is bij een renteverlaging.
Investeerders zetten in op een opnieuw oplaaiende inflatie, wat nu ook waar lijkt te zijn, en verwachten dat rentes weer omhoog gaan.
De waarde van obligaties neemt daardoor af - er bestaat een omgekeerde correlatie tussen de rente (yield) op een obligatie en de waarde ervan.
Als ik nu een obligatie koop met een rente (yield) van 4.5%, terwijl ik volgende maand een obligatie zou kunnen met een rente (yield) van 5%, dan is mijn obligatie - die met een lagere rente - minder waardevol dan die andere.
De yields zien eruit alsof ze nog wat hoger kunnen, wat betekent dat obligaties nog wat minder waard worden.
Maar eenmaal bij een koers van $80 aangekomen, is de 20-jaars obligatie ETF (TLT) zeer interessant om op in te schalen.
Obligaties leveren dan een relatief hoge yield op tegen zeer beperkt risico.En als de rentes in 2025-2026 nog verder omlaag gaan, dan worden de obligaties rap meer waard - twee vliegen in één klap.
Tijdens de bearmarkt zijn obligaties dé play om vermogen te beschermen en tegelijkertijd passieve cashflow te ontvangen - én zelfs koerswinst te maken.
Daar is het nu nog iets te vroeg voor, maar dit is alvast goed om in je achterhoofd te houden als de bullmarkt voorbij is en je hebt een plek nodig om winsten in te herinvesteren.
Mocht je via DEGIRO beleggen, dan is bovenstaande ETF de eenvoudigste manier om dat te doen.
