Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
Tech voert weer de boventoon.
De grote aandelen duwen de markt omhoog - de kleine jongens liften mee op het succes.
Vandaag zoomen we in op enkele onmisbare seculiere sectoren.
Het sentiment is na gisteren gestegen tot 'extreme hebzucht'.
Ruime winstpercentages in de indices maken beleggers op grote schaal optimistisch.
Dit is waar aandelen optimaal in genieten, maarwees echter bedacht op 'over-enthousiasme'.
De Russell2000 heeft erdoor slechts een minimale correctie gemaakt - onderweg naar de verkoopzone zal het toch nog ergens een pullback maken.
Valuta-ontwikkelingen wijzen wellicht op meer...
De semiconductor-markt is inmiddels goed verzadigd.
Bedrijven die wat met A.I. doen zijn voor de komende jaren voorzien van chips en hardware...
...en nu moeten ze die nog operatief (en winstgevend) krijgen.
De grote bedrijven doen dit veelal in hun eigen faciliteiten en datacenters.
Maar je ziet toch dat de algemene investeringen in datacenters met een opmars bezig zijn - ruim vertienvoudigd (!) in de afgelopen 10 jaar.
Datacenters zijn een logisch vervolg in de seculiere innovatie-cycle.
A.I. is het begin- én eindpunt - alles eromheen dient ter ondersteuning.
Semiconductors zijn nodig om die technologie op te draaien en datacenters zijn op hun beurt cruciaal om al die servers in te stallen.
De A.I.-value chain breidt zich ook uit naar energievoorziening, compute power, cloud software en andere sectoren...
...maar dat is voor een andere editie.
In dit overzicht staan vooral de grote bedrijven in de betreffende sectoren.
Oracle is de bekendste partij die vrij significant inzet op datacenters en mikt inmiddels grootschalig op deze trend.
Wat ik mis zijn de bedrijven die zich puur richten op deze niche - vaak wat kleiner of nog een startup.
Onder de kleine jongens hebben Applied Digital en Iris Energy Limited de beste papieren.
Dit zijn pure datacenter-bedrijven - en hebben qua groei uitstekende verwachtingen.
Alleen, deze groei is leuk...
Maar ook die groeit een keer uit zijn voegen...
Het tempo waarin en de grond waarop ze gebouwd worden, is een bottleneck.
De oplossing verandert in een probleem - en daar ook opnieuw een oplossing voor nodig.
Voeg in: Quantum Computing.
Digitalisering is een gigantische trend.
Ergens in de (nabije) toekomst kan de fysieke wereld de digitale vraag niet meer aan.
A.I. verlangt enorme hoeveelheid compute power (rekenkracht) en datacenters vreten ruimte en energie.
Nu is nog in die vraag te voorzien, maar in dit tempo van ontwikkeling niet lang meer...
Quantum computers bieden de oplossing.
Een quantum computer is een computer die tegelijkertijd meer berekeningen kan maken dan een gewone computer.
Met een factor 10 tot de 14e macht sneller (!).
Hoewel (voorlopig) slechts op specifieke taken inzetbaar, ontgrendelt het enorme voordelen.
Deze intelligente computers
Een win-win-win.
Grote bedrijven die een quantum computer bezitten zijn IBM, Google, Microsoft, Amazon, Intel en Alibaba.
Nu zijn dit uitstekende bedrijven om in te investeren.
Voor unieke spelers in deze opkomende sector is dit een rijtje quantum-aandelen: IonQ, Quantum Computing, Quantum Corp., Rigetti Computing, D-Wave Quantum & Arqit Quantum.
Deze bedrijven ontwikkelen de technologie voor quantum computing en staan nog in de kinderschoenen.
Investeren in zulke bedrijven is een stuk riskanter dan in de grote, gevestigde bedrijven.
Toch is de upside het risico waard voor de bedrijven die het gaan maken.
Onze voorkeur gaat uit naar IonQ en Rigetti Computing - en welke speler uiteindelijk mogelijk nog komt opdagen.
Waarom is dit relevant?
Een blik vooruit hebben is cruciaal voor je plan en acties als belegger.
De dollar gaat een periode van zijwaartse prijsactie tegemoet.
Richting het volgende rentebesluit (verlaging) op 7 november zal de koers hier langzaam een top maken en omlaag krullen.
Een stijgende dollar is inmiddels positief voor de beurs, een zijwaartse dollar is heel goed voor de beurs en een dalende dollar negatief.
In deze periode van opzij bewegen krijgen beurzen - met hier en daar een schokje - de ruimte om de winst verder uit te bouwen.
Rondom het rentebesluit (en de verkiezingen op 5 november) duik de dollar hoogstwaarschijnlijk omlaag - en neemt het de markt erin mee.
Dat betekent: voorlopig nog bullish - met ergens binnen drie weken een correctie.
Vandaag zit de dollar in zo'n korte daling voor een schokje in de markt.
Op de agenda staat vandaag onder andere het kwartaalcijfer van Bank of America.
Analisten rekenen daarvoor op 22% minder winst.
Logisch dat Warren Buffett het overgrote deel van zijn aandelen heeft verkocht...
Dit kan vandaag goed het schokje op de beurs veroorzaken.
Optimistisch blijven is gerechtvaardigd - alleen niet té optimistisch.
