Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
De sector is in tien jaar vertienvoudigd.
Een van de grootste seculiere trends is de transitie naar de cloud.
Cloud opslag, compute en beveiliging zijn de relevantste thema's.
A short deep-dive.
Het sentiment is weer gestegen na een overwegend groene dag.
De NASDAQ kruipt langzaam uit een bodem, net als alle andere indices.
Tot woensdagavond zal dit het thema zijn - de cijfers van Nvidia zullen dan de volgende richting gaan bepalen.
The world of bits verplaatst zich naar de cloud.
Dit is om een beeld te krijgen van hoe snel de sector van (cloud) dataopslag groeit.
In tien jaar is de hoeveelheid opgeslagen data vertienvoudigd.
Van 16 zettabyte in 2015 naar 181 zettabyte in 2025 (1 zettabyte = 1 trillion gigabytes).
De laatste jaren is hierin een exponentiële groei te zien.
Yahoo Finance projecteert dat alleen al de opslag-sector in datacenter een marktwaarde van $708 miljard representeert in 2030.
Deze opslag-markt groeit met 18% per jaar.
Er zijn drie manieren waarin een datacenter toepassing vindt:
De opkomst van A.I. heeft de ontwikkeling alleen maar versneld.
Een leuk feitje is dat Nederland op plek 8 staat als het gaat om aantal datacenters.
Ons land wordt geprezen voor haar vlakke landschap, strategische ligging en goede digitale infrastructuur.
Reken maar dat deze in de toekomst het straatbeeld meer zullen kleuren.
Er zijn tientallen bedrijven die nu datacenters ontwikkelen - de favoriet is Applied Digital.
Als datacenter-ontwikkelaar pur sang is het optimaal uitgerust om in te spelen op de nieuwe A.I.-trend.
Het is ook niet voor niets dat Nvidia afgelopen kwartaal 7,7 miljoen aandelen (= $63 miljoen) in dit bedrijf heeft gekocht.
Nvidia zet volop in op datacenters en quantum computing.
In totaal ontving Applied Digitaal zo'n $160 miljoen in funding afgelopen kwartaal.
Genoeg cash om het omzetdoel van $501 miljoen in 2026 te halen.
Bij datacenters draait het ook om veiligheid.
Cybersecurity gaat ergens in de (nabije) toekomst een groot thema worden.
Na wat research sprong Telos als small-cap aandeel in het oog.
In deze en komende fase van de markt zijn zulke aandelen het meest lucratief.
Het is ruim 90% gezakt en kan ruim x10 gaan (= ten-bagger) tot het vorige hoogtepunt.
Een focus op drie relevante sub-sectoren moet dit mogelijk maken:
Met een market cap van slechts $235 miljoen is het zelfs bij een x10 nog klein ten opzichte van sectorgenoten.
Het bedrijf heeft een cashpositie van bijna $70 miljoen tegen een schuld van $10 miljoen.
Qua balans is het gezond om de komende jaren te knallen zonder aandeelhouders veel te verwateren.
Daar komt bij dat eigen management ook bullish is op het bedrijf en aandeel.
Managers en insider hebben dit jaar voor bijna $6 miljoen aan eigen aandelen ingekocht.
CEO John Wood staat ook al ruim 21 jaar aan het roer en bezit 8% van alle aandelen.
Het management heeft 'skin in the game' is gebaat bij een zo hoog mogelijke koers.
Dat is een heel positief signaal - zeker voor zo'n klein aandeel.
Naast grote private klanten levert Telos ook diensten aan de Amerikaanse overheid en het leger.
Dat is doorgaans een duurzame vorm van omzet en voegt daarmee veel waarde toe aan het bedrijf.
Bovendien is voor het bedrijf het ergste seizoen voorbij.
De omzet en winst zullen hier naar verwachting uitbodemen, zodat het bedrijf naar die winstgevendheid toe kan werken.
Het blijft een significant risico, maar daar is de potentiële beloning dan ook naar.
