Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
De trend is omgekeerd in China.
In een poging om de economie (en aandelenmarkt) te stimuleren, draait de Chinese overheid de geldkraan wagenwijd open.
Hoe accommoderend is de overheid - en hoe bullish mag je als belegger zijn?
Het sentiment is na een overwegend negatieve dag vrijdag gezakt naar 75.
De NASDAQ en Dow Jones sloten beiden de week af met lelijke candles.
Bovendien schoot de Volatility Index (VIX) ook +10% omhoog tegen het weekend.
Enige voorzichtigheid blijft toch geboden...
De plotselinge koopgekte in China heeft een heuse 'short squeeze' veroorzaakt.
Short traders zaten knel in hun positie en moesten geforceerd aandelen terugkopen.
Dat gooit natuurlijk alleen maar extra olie op het vuur - meer brandstof voor een stijging.
Wat is daar de aanleiding van geweest?
Enorme stimulus van de Chinese overheid - hier is wat ze in 1 week hebben gedaan:
De Chinese aandelenmarkt kende een van de beste weken in de historie met een 12-20% rally.
Chinese aandelen schoten met tientallen procenten de lucht in.
Welke aandelen zijn het waard om op je radar te hebben?
Let op dat de Chinese aandelenmarkt de gehele week gesloten is.
Maar wanneer deze volgende week weer op gaat - en beleggers wat tot rust zijn gekomen - zijn dit 3 Chinese aandelen om in de gaten te houden.
Alibaba is los!
De Chinese overheid begint ook met stimuleren van de economie (en de aandelenmarkt) - dat heeft positieve effecten op hun beurs.
Chinese aandelen doen het natuurlijk goed als de CN50 zo'n 20% gaint in een week.
En zoals het er nu uit ziet, is het feestje nog niet afgelopen.
Beleggers beginnen nu richting die markt te trekken en langzaam in te kopen.
De gekte is over, maar de rally nog verre van...
Een blik op de financiën van Alibaba laat zien hoe goed het bedrijf ervoor staat.
Het bedrijf heeft ruim $68 miljard in kas, tegen een schuld van $28 miljard.
Zittend op een enorme geldstapel heeft het bedrijf enorme vuurkracht om nieuwe stromen van inkomen aan te boren.
En dat is precies wat het doet.
Het beweegt langzaam weg van e-commerce en manoeuvreert steeds meer richting tech.
Alipay is hun grootste prioriteit momenteel - en dat wint gestaagd aan tractie in China.
Daar ligt hun edge. Als quasi-techbedrijf rechtvaardigt dat de waardering van 23 (P/E-ratio) - normaal voor een tech-bedrijf.
Waar Alibaba steeds meer verandert in een tech-bedrijf (Alipay), wordt Temu gezien als de nieuwe Chinese uitdager van Amazon.
En eigenaar van Temu... is Pinduoduo.
China kampt met een economie die niet meer op dezelfde toeren draait als 10 jaar geleden.
Hoewel de economie (hoofdzakelijk de vastgoedmarkt) zware signalen van zwakte beginnen te vertonen, lijken de binnenlandse uitgaven aan goederen er niet minder om te worden.
De binnenlandse uitgaven zijn in 10 jaar tijd ruim verdubbeld.
Een bedrijf dat in die vraag kan voorzien zal ongetwijfeld goed presteren en dikke winsten draaien.
Dat is te zien aan de omzet- en winstverwachtingen.
Naast die verwachtingen staat het bedrijf er nu financieel ook al uitstekend voor.
Het zit op een kaspositie van maar liefst $47 miljard, met een schuld van slechts $1.3 miljard.
Cash is een kwart van de market cap - relatief weinig risico voor beleggers dus - zeker met een waardering (P/E) van 13.
In de volgende pullback wordt dit een aankoop als blue chipaandeel.
Taiwanese semiconductor-bedrijven zijn passé...
Laten we een blik werpen op een partij die een rol speelt in het verbeteren van het productieproces van chips en half-geleiders.
ACM Research ontwikkelt ‘single wafer wet cleaning equipment’ om de opbrengst van de chipproductie te verhogen.
En voor zover ik weet, is dit het enige bedrijf dat zich hier primair op richt, wat het een marktleider maakt in deze techniek.
Het bedrijf is in Amerika gevestigd, maar het doet via haar dochteronderneming het meeste business in Shanghai, China.
Als unieke speler vervult het een waardevolle functie in de sector.
Elk semiconductor-bedrijf, de sector waar nu het meeste geld te verdienen is, zou in feite hun klant kunnen zijn.
De resultaten van ACM Research liegen er dan ook niet om.
Ze verslaan de verwachting al jaren - en de groei zet onverminderd door.
Zelfs met die verwachting heeft het bedrijf een (te) lage waardering van 19 (P/E-ratio).
Dat maakt het echt een koopje... met een koers die op uitbreken staat uit een trendkanaal en het momentum dat naar China verhuist.
De Aziatische markten zijn opeens hot.
China begint uit het dal te kruipen, terwijl de Japanse markt juist in de fik staat.
Op vrijdag smolt een nette winst als sneeuw voor de zon in een enorm verlies van 6,49% in de Nikkei, nadat de yen aan een opmars begon.
Met een berg nieuwe liquiditeit opgepakt onder de lows werd de yen weer flink meer waard - een stijging van ruim 3%.
De yen en de Nikkei hebben een omgekeerde verhouding, waar de eens stijgt als de ander daalt.
Een stijgende yen is niet goed voor de Nikkei.
Japanse assets die tegen de yen gewaardeerd zijn, nemen af in waarde als de tegenwaarde juist in waarde stijgt.
Dat is met de dollar en Amerikaanse assets (bijna) exact hetzelfde.
Interessant wordt het wanneer we de Nikkei met de NASDAQ gaan vergelijken.
De twee zijn nagenoeg hetzelfde traject gevolgd sinds Covid, hier en daar wat kleine afwijkingen.
We kennen inmiddels ook het belang van de Yen Carry Trade en hoeveel (negatieve) impact de afbrokkeling daarvan op de beurs heeft en kan hebben.
Als de yen verder stijgt, dan is dat slecht voor deze twee beurzen.
Op vrijdag kwam in Japan een inflatiecijfer uit. Hun inflatie daalde van 2,4% naar 2%, wat betekent dat ze de rente niet (zo snel) verder hoeven te verhogen.
Maar het is gek dat op dat nieuws de yen dan alsnog zo sterk stijgt... Wat gebeurde er nog meer?
Het werd vrijdag ook bekend dat Japan een nieuwe premier krijgt: Shigeru Ishiba.
Dit is de voormalig Minister van Defensie - en vooral zijn beleid omtrent geld is belangrijk.
Hij zal het beleid van zijn voorganger voortzetter en de economie zo verstandig mogelijk blijven stimuleren, terwijl het open staat om de rentes geleidelijk te verhogen als dat moet.
Maar de vraag is wat er nu met de yen gaat gebeuren.
De signalen wijzen erop dat de yen (yen currency index) nog zo’n 14% kan stijgen - en andere valuta daartegen dalen.
Een dalende dollar tegen de yen zal een nieuwe sell-off in de markt forceren.
